À quelques semaines d’une échéance cruciale pour des millions d’épargnants, le suspense monte. Le taux du Livret A, pilier de l’épargne populaire en France, s’apprête à être révisé au 1er février 2026. Ce changement pourrait marquer une nouvelle baisse, ce qui n’est pas sans inquiéter de nombreux détenteurs.
Pourquoi une baisse du taux est très probable en 2026
Actuellement fixé à 1,7 %, le taux du Livret A sera recalculé comme d’habitude selon deux critères : l’inflation hors tabac et le taux de refinancement à court terme européen (€STR). Ces données sont ensuite soumises à la formule réglementaire.
Or, pour le second semestre 2025 :
- l’inflation hors tabac est d’environ 0,9 %
- le taux €STR moyen atteint 1,93 %
La formule donne donc un résultat d’environ 1,4 %. Si le gouvernement suit ce calcul à la lettre, comme il le fait souvent, la baisse du taux du Livret A deviendrait inévitable.
Que représente une baisse à 1,4 % pour votre épargne ?
Sur un Livret A rempli au plafond de 22 950 €, un passage de 1,7 % à 1,4 % entraînerait une perte d’environ 69 € d’intérêt annuel. Ce n’est pas dramatique, mais ce n’est pas négligeable non plus.
Et ce n’est pas tout : deux autres livrets sont directement impactés :
- Le LDDS (Livret de développement durable et solidaire), dont le taux est toujours aligné sur celui du Livret A
- Le LEP (Livret d’épargne populaire), qui doit légalement offrir un rendement au moins 0,5 point supérieur à celui du Livret A
Si le Livret A passe à 1,4 %, le LEP devra garantir au moins 1,9 %. Toutefois, le gouvernement pourrait choisir de garder un taux plus élevé pour le LEP, comme il l’a fait les années précédentes, afin d’inciter les foyers modestes à conserver leur épargne.
Quand connaîtrez-vous le taux définitif ?
Le calendrier est clair :
- Le 15 janvier 2026 : l’Insee publie l’inflation de décembre 2025
- Dans la foulée, la Banque de France envoie sa recommandation au ministère de l’Économie
- La décision de Bercy est annoncée quelques jours plus tard, avant le 1er février
Autrement dit, le sort du taux du Livret A sera scellé mi-janvier, juste après les chiffres d’inflation officiels. Certains espèrent voir le gouvernement s’abstenir de toute baisse, notamment dans un contexte électoral marqué par les municipales 2026. Reste à savoir si la logique économique primera sur la stratégie politique.
Une baisse, oui… mais un rendement toujours réel
Malgré une future baisse à 1,4 %, il faut garder en tête un point rassurant : le Livret A continuerait à battre l’inflation. En décembre 2025, celle-ci ne dépassait pas 0,8 %. Cela signifie que votre épargne ne perdra pas de valeur en termes de pouvoir d’achat.
Comme l’explique l’économiste Éric Dor : « Le taux du Livret A, même à 1,4 %, reste supérieur à l’inflation actuelle. Cela permet à l’épargne d’être protégée, ce qui est l’objectif principal de ce placement ». Le rendement réel reste donc positif.
Faut-il retirer son argent du Livret A ?
Pas forcément. Le Livret A garde de nombreux avantages :
- Sécurité totale : capital garanti par l’État
- Liquidité immédiate : retraits à tout moment
- Exonération fiscale : pas d’impôt ni de prélèvements sociaux
- Accessibilité : aucun coût d’ouverture ou de gestion
Ces qualités font du Livret A un placement incontournable en complément d’autres produits, même si son rendement n’est pas spectaculaire.
En résumé : ce qu’il faut retenir
- Le nouveau taux du Livret A entrera en vigueur le 1er février 2026
- Il devrait passer de 1,7 % à 1,4 % selon la formule réglementaire
- La décision officielle sera annoncée juste après le 15 janvier
- Le LEP resterait au-dessus des 1,9 %, et le LDDS suivrait le Livret A
- Malgré la baisse, le rendement reste supérieur à l’inflation actuelle
Suivez l’annonce officielle à la mi-janvier. En attendant, inutile de paniquer : le Livret A ne brille pas, mais continue de protéger votre épargne. Dans un contexte de taux bas, ce n’est pas rien.
